احساسات معامله‌گران نسبت به بازار و جو روانی حاکم، تاثیر زیادی بر روند کوتاه‌مدت قیمت‌ها دارد؛ چه ارز دیجیتال باشد و چه فارکس و سهام. اما ارزهای دیجیتال به‌دلیل حجم نقدینگی کمتر نسبت به سایر بازارهای مالی، نسبت به احساسات بازار حساس‌تر هستند. اینجاست که تحلیل احساسات یا اصطلاحاً سنتیمنت آنالیسس (Sentiment Analysis) که به آن تحلیل سنتیمنتال نیز می‌گویند، وارد عمل می‌شود.
در این مقاله بررسی می‌کنیم که تحلیل سنتیمنت یا سنتیمنتال چیست و چه نقشی در معاملات ارزهای دیجیتال دارد. همچنین نحوه انجام این تحلیل را بررسی خواهیم کرد و در پایان مقاله نیز با تعدادی از محبوب‌ترین ابزارهای تحلیل احساسات بازار ارز دیجیتال آشنا می‌شویم که می‌توانند سطح معاملات شما را به مرحله‌ای بالاتر برسانند.
تحلیل احساسات چیست؟
تحلیل احساسات یا سنتیمنتال یعنی بررسی نظرها و احساسات معامله‌گران نسبت به یک ارز دیجیتال خاص. در این روش، رفتار جمعی تریدرها و هماهنگی احساسات آن‌ها با موقعیت‌های معاملاتی بررسی می‌شود. همچنین داده‌های اجتماعی و معاملاتی هم نشان می‌دهند که یک ارز دیجیتال در چه مسیری قرار دارد.
برخلاف بازار سهام و فارکس، بازار ارزهای دیجیتال بیشتر از همه تحت تأثیر عوامل اجتماعی است. حتی یک توییت یا تغییر کوچک در نقشه راه یک پروژه می‌تواند باعث بالا یا پایین رفتن قیمت شود.
به‌طورکلی، تحلیل سنتیمنتال کمک می‌کند بفهمیم فعالان بازار چه دیدگاهی دارند و بر اساس آن بتوانیم حرکت احتمالی قیمت را پیش‌بینی کنیم. از آنجایی که این بازار اجتماعی است، هرچه افراد بیشتری تحت تأثیر یک رویداد یا ایده قرار بگیرند و بر اساس آن عمل کنند، حرکت قیمت شدیدتر می‌شود.
یکی از معروف‌ترین نمونه‌ها از اینکه احساسات چگونه می‌توانند به‌شدت بر قیمت‌ها تأثیر بگذارند، توییت ایلان ماسک درباره دوج کوین در تاریخ دوم آوریل ۲۰۱۹ است. بعد از این توییت، قیمت دوج کوین در مدت کمی بیش از دو سال حدود ۲۴۵۰۰ درصد رشد کرد. این اتفاق یکی از بزرگ‌ترین روندهای صعودی تاریخ میم کوین‌ها را رقم زد.
چه عواملی روی قیمت ارزهای دیجیتال تاثیر می گذارند؟
عوامل مختلفی وجود دارند که می‌توانند روی قیمت ارزهای دیجیتال اثر بگذارند، از جمله:
- عرضه، تقاضا و سختی استخراج
- روندهای بازار
- عوامل کلان اقتصادی
- شاخص S&P 500
- نرخ تبادل دلار/یورو
- مسائل سیاسی در کشورهای تاثیرگذار مثل آمریکا، چین یا کشور مرتبط با آن ارز دیجیتال
- تعداد اشاره‌ها به ارز دیجیتال در توییتر
- احساسات موجود در اخبار
- قوانین و مقررات جدید دولت‌ها
- نظرات سرمایه‌گذاران
برای به‌دست آوردن نتایج قابل اعتماد در تحلیل سنتیمنت، انتخاب درست مجموعه داده‌ها و پاک‌سازی آن‌ها اهمیت زیادی دارد. با این حال، این کار همیشه ساده نیست؛ چرا که معمولاً در بازخوردها یا نظرات کاربران داده‌های اضافی و نامرتبط زیادی وجود دارد.
چرا تحلیل سنتیمنتال اهمیت دارد؟
بسیاری از استراتژی‌های معاملاتی به شدت بر تحلیل احساسات بازار تکیه دارند. با این حال، درست مثل تحلیل تکنیکال یا بنیادی، بهتر است تصمیم‌گیری‌ها بر اساس ترکیبی از تمام اطلاعات موجود انجام شود. اما اهمیت این نوع تحلیل به حدی است که در کنار تحلیل تکنیکال و فاندامنتال قرار می‌گیرد.
رمزگشایی از روندهای احساسی
اولین و مهم‌ترین مزیت تحلیل احساسات این است که روندهای احساسی بازار را آشکار می‌کند. در این روش، گرایش‌های احساسی معامله‌گران بررسی می‌شود. با ارزیابی دیدگاه‌هایی که در کانال‌های مختلف مثل شبکه‌های اجتماعی، اخبار و انجمن‌های آنلاین منتشر می‌شود، می‌توان وضعیت‌های غالبی مثل خوش‌بینی، اضطراب، هیجان یا تردید را شناسایی کرد.
درک درست‌تر نسبت به آینده بازار
یکی دیگر از جنبه‌های قابل توجه تحلیل احساسات، توانایی آن در ارائه پیش بینی نسبتاً مناسبی از بازار است. احساسات معامله‌گران گاهی می‌تواند نشان دهد بازار به کدام سمت حرکت می‌کند.
وقتی هیجان و احساس مثبت نسبت به یک ارز دیجیتال بالا باشد، احتمال رشد قیمت وجود دارد. در مقابل، اگر نگرانی و احساس منفی غالب شود، امکان کاهش قیمت بیشتر خواهد بود.
تصمیم‌گیری آگاهانه
با رمزگشایی روندهای احساسی و ارائه بینش‌های پیش‌بینی‌کننده، تحلیل احساسات مانند یک قطب‌نما عمل کرده و معامله‌گران و سرمایه‌گذاران را در مسیر پرنوسان بازار هدایت می‌کند. ترکیب این تحلیل با سایر داده‌ها باعث می‌شود سرمایه‌گذاران تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند و استراتژی‌های خود را مطابق با شرایط واقعی بازار تنظیم کنند.
برای نمونه، تحلیل سنتیمنتال بازار می‌تواند کمک کند تشخیص دهید آیا ترس از دست دادن فرصت یا فومو (FOMO) منطقی است یا صرفاً نتیجه رفتار گله‌ای.
مدیریت ریسک
در کنار تمام این مزایا، تحلیل احساسات ابزاری ارزشمند برای مدیریت ریسک هم محسوب می‌شود. با بررسی احساسات بازار، معامله‌گران می‌توانند سرنخ‌هایی از حرکات بعدی قیمت به دست آورند و متناسب با آن تنظیمات لازم را در سرمایه‌گذاری‌های خود اعمال کنند.
چگونه تحلیل احساسات انجام دهیم؟
تحلیل سنتیمنت اصولی چند مرحله دارد که اگر گام‌به‌گام انجام دهید، درک درستی از احساسات بازار به شما خواهد داد. در ادامه این مراحل را بررسی می‌کنیم.
بررسی شبکه‌های اجتماعی
در تحلیل احساسات بازار کریپتو، بررسی شبکه‌های اجتماعی و جوامع مرتبط با یک ارز دیجیتال خاص، مانند ردیت، توییتر، کانال‌های دیسکورد و تلگرام، اهمیت زیادی دارد. تعداد بالای دنبال‌کننده‌ها می‌تواند در صورت مشارکت در این جوامع، تأثیر قابل توجهی بر نوسانات قیمت داشته باشد.
هنگام تحلیل شبکه‌های اجتماعی و جوامع، باید به هیجان یا ترس مرتبط با یک ارز دیجیتال توجه کنید. لازم است بررسی کنید که سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در شبکه‌های اجتماعی نسبت به تحولات فعلی چه احساسی دارند و بر اساس آن اقدام کنید.
وجود هیجان یا شوق، نشان‌دهنده تمایل صعودی بازار و جذب مشارکت‌کنندگان بیشتر است، در حالی که ترس و نگرانی معمولاً نشانه احساس نزولی در بازار محسوب می‌شود.
بررسی فاندینگ ریت (Funding Rate)
فاندینگ ریت که به آن نرخ تأمین اعتبار نیز می‌گویند، مبلغی است که تریدرهای لانگ یا شورت بر اساس اختلاف قیمت بین قراردادهای پرپچوال یا دائمی (Perpetual) و قیمت واقعی بازار اسپات، پرداخت یا دریافت می‌کنند. یعنی بسته به موقعیتشان، ممکن است پول بدهند یا بگیرند.
این نرخ نشان‌دهنده حال و هوای بازار است و کمک می‌کند قیمت‌ها در بازارهای مختلف خیلی از هم فاصله نگیرند. نرخ تامین مالی چند بار در طول روز به‌روزرسانی می‌شود.
وقتی فاندینگ ریت مثبت باشد، یعنی اکثر معامله‌گران خوش‌بین هستند و بازار صعودی است. وقتی نرخ کاهش پیدا کند، یعنی احساسات بازار منفی و نزولی است. برای مشاهده فاندینگ ریت ارزهای دیجیتال در صرافی‌های مختلف می‌توانید وبسایت کوین گلس (CoinGlass.com) را بررسی کنید.
بررسی شاخص‌های احساسات بازار
شاخص احساسات نشان می‌دهد یک گروه چگونه بازار یا اقتصاد را می‌بیند. این شاخص‌ها بر اساس روانشناسی بازار، احساسات معامله‌گران را به شکل عددی یا گرافیکی نشان می‌دهند تا پیش‌بینی کنند باورها و موقعیت‌های فعلی چطور ممکن است رفتار بازار در آینده را تحت تأثیر قرار دهد.
به عنوان مثال، شاخص ترس و طمع نشان می‌دهد معامله‌گران در حال حاضر چقدر خوش‌بین (صعودی) یا بدبین (نزولی) هستند و چه احساسی نسبت به بازار دارند. وقتی مقدار شاخص خیلی بالا یا خیلی پایین باشد، معامله‌گران ممکن است برخلاف جریان بازار عمل کنند و رفتارهای متفاوتی نشان دهند. وبسایت‌هایی مثل کوین مارکت کپ (CoinMarketCap.com) یا آلترنتیو (Alternative.me) این شاخص را ارائه می‌دهند.
شاخص ترس و طمع پیش‌بینی می‌کند که سرمایه‌گذاران بیشتر ترسیده‌اند یا طمع‌کار خواهند بود؟ این شاخص می‌تواند تحت تأثیر نوسانات بازار، حرکت قیمت‌ها، پاسخ سرمایه‌گذاران به نظرسنجی‌ها، گوگل ترندز، تقاضای اوراق قرضه پرریسک و عوامل دیگر قرار بگیرد.
بازاری که ترس در آن غالب است، می‌تواند زمان مناسبی برای خرید باشد، به شرطی که بدانید کدام دارایی را انتخاب کنید. در مقابل، بازاری که طمع در آن زیاد است، معمولاً زمان خوبی برای فروش را نشان می‌دهد.
ردیابی نهنگ‌ها
ردیابی نهنگ‌های ارز دیجیتال به معنای دنبال کردن تراکنش‌های بزرگ توسط سرمایه‌گذاران عمده است. این افراد یا نهادها به دلیل حجم بالای دارایی‌هایشان به نهنگ معروف هستند. ردیابی فعالیت‌های آن‌ها به عنوان یک روش تحلیل سنتیمنتال، به ما کمک می‌کند تا وضعیت کلی بازار را درک کنیم و بفهمیم بزرگان بازار چه استراتژی‌هایی را دنبال می‌کنند.
با بررسی تراکنش‌های نهنگ‌ها، می‌توانیم سیگنال‌های مهمی را دریافت کنیم. برای مثال، اگر آن‌ها به‌طور مداوم در حال خرید و انباشت یک ارز خاص باشند، می‌تواند نشانه‌ای از خوش‌بینی آن‌ها نسبت به آینده آن ارز باشد و یک سیگنال صعودی تلقی شود. در مقابل، فروش گسترده توسط آن‌ها ممکن است نشان‌دهنده سیگنال نزولی و خروج از موقعیت‌هایشان باشد.
فعالیت‌های نهنگ‌ها به‌دلیل حجم بسیار بالایشان، تأثیری مستقیم بر قیمت‌ها و نقدینگی بازار دارند. این در حالی است که تراکنش‌های سرمایه‌گذاران خرد به ندرت چنین تأثیری می‌گذارند. بنابراین، رصد کردن نهنگ‌ها به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا از روندهای آتی بازار آگاه شوند و تصمیمات سرمایه‌گذاری خود را بر اساس دیدگاه بازیگران اصلی بازار تنظیم کنند.
تحلیل احساسات بازار ارز دیجیتال چقدر قابل اعتماد است؟
تحلیل احساسات بازار کریپتو می‌تواند به پیش‌بینی حرکت آینده یک ارز دیجیتال کمک کند. سرمایه‌گذارانی که احساسات بازار را درک می‌کنند، می‌توانند تصمیمات بهتری برای خرید و فروش یا سرمایه‌گذاری بگیرند.
با این حال، سنجش نظرات، نگرش‌ها و احساسات عمومی آسان نیست. ترکیب تحلیل احساسات کریپتو با تحلیل تکنیکال و بنیادی، تصویر کامل‌تری از بازار ارائه می‌دهد.
با تمرین بیشتر، تحلیل احساسات بازار کریپتو می‌تواند به افزایش نسبت سودآوری منجر شود. ممکن است گاهی اوقات دقیق نباشد، اما استفاده مداوم از آن در پیش‌بینی ارزهای دیجیتال می‌تواند به کسب سود و کاهش ریسک‌های احتمالی کمک کند.
بهترین سایت‌های تحلیل احساسات بازار ارز دیجیتال
تحلیل احساسات بازار کریپتو می‌تواند به سرمایه‌گذاران کمک کند تصمیمات بهتری در خرید و فروش ارزهای دیجیتال بگیرند. استفاده از ابزارهای حرفه‌ای این کار را ساده‌تر و دقیق‌تر می‌کند.
با این‌حال، همیشه توصیه می‌شود قبل از انتخاب هر ابزار تحلیل کریپتو، تحقیقات خود را انجام دهید تا تصمیم آگاهانه‌تری بگیرید.
گلس نود (GlassNode)
گلس نود (Glassnode.com) یک پلتفرم داده و هوش بلاک چین است که اطلاعات را از منابع مختلف جمع‌آوری می‌کند. با کمک این پلتفرم، سرمایه‌گذاران می‌توانند شاخص‌های مهمی مانند داده‌های تراکنش و موجودی کیف پول‌ها را بررسی کنند که برای تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاری آگاهانه مفید است.
کوین متریکس (Coin Metrics)
کوین متریکس (CoinMetrics.io) یک پلتفرم محبوب دیگر است که برای تحقیقات درون زنجیره (on-chain) و خارج از زنجیره (off-chain) استفاده می‌شود. این ابزار داده‌های مختلفی مانند شاخص‌ها، نرخ‌های مرجع قیمت، ابزارهای مصورسازی بازار و غیره ارائه می‌دهد. علاوه بر این، معامله‌گران کریپتو می‌توانند فیدهای توییتر و احساسات بازار را هم دنبال کنند.
نانسن (Nansen)
نانسن (Nansen.ai) یک پلتفرم تحلیلی پیشرفته است که دید عمیقی نسبت به فعالیت‌های درون زنجیره ارائه می‌دهد. این پلتفرم نشان می‌دهد که بازیگران تأثیرگذار بازار چه ارزهایی را نگه داشته یا فروخته‌اند و همچنین کیف پول‌هایی با بالاترین بازده در بازه‌های زمانی مختلف را شناسایی می‌کند.
سنتیمنت (Santiment)
سایت سَنتیمنت (Santiment.net) به معامله‌گران کمک می‌کند رفتار بازار را تحلیل و بهترین تصمیم‌های سرمایه‌گذاری را بگیرند. با استفاده از این پلتفرم، معامله‌گران نیازی به وابستگی صرف به قیمت‌ها ندارند و می‌توانند استراتژی‌های معاملاتی خود را بر اساس داده‌های روی زنجیره و فعالیت‌های اجتماعی طراحی کنند.
لونار کراش (LunarCrush)
لونار کراش (LunarCrush.com) یک پلتفرم محبوب دیگر است که داده‌ها را از شبکه‌های اجتماعی مختلف جمع‌آوری و احساسات کاربران را تحلیل می‌کند. این ابزار به معامله‌گران کمک می‌کند افراد تأثیرگذار در بازار را شناسایی و فعالیت‌هایشان را دنبال کنند. با این کار اطلاعات ارزشمندی درباره بازار کسب خواهند کرد.
ابزارهایی که در بالا معرفی شد، پلن‌های اشتراک پولی مختلفی دارند که قابلیت‌ها و امکانات اصلی در آن‌ها قابل دسترسی است. پلن‌های رایگان امکانات کمی ارائه می‌دهند که همین اطلاعات رایگان هم دید خوبی به استراتژی معاملاتی شما خواهد داد.
محدودیت‌های تحلیل احساسات
تحلیل سنتیمنتال با وجود تمام نکات مثبتی که دارد، چالش‌ها و محدودیت‌هایی را هم شامل می‌شود که در ادامه بررسی می‌کنیم.
چالش‌های خاص حوزه برای فناوری‌های NLP
رشد سریع ابزارهای تحلیل احساسات استفاده از آن‌ها را آسان کرده اما مشکلاتی هم به همراه دارد. این ابزارها ممکن است درک عمیق معنای واقعی کلمات را نداشته باشند. مثلاً وقتی بخواهیم تیتر خبری مثل «تأیید ETF بیت کوین در راه است» را تحلیل کنیم، ابزارهای ساده فقط کلمات مثبت مثل «تأیید» و «در راه» را شناسایی می‌کنند.
اما برای درک واقعی احساسات بازار ارز دیجیتال، باید با مفاهیم مالی و اصطلاحاتی مثل «ETF» آشنا باشیم. بدون این دانش، ابزار ممکن است معنی دقیق رویداد را نادیده بگیرد و نتیجه‌گیری غلط، مثل ایجاد تله صعودی، رخ دهد.
سوءتفسیر احساسات در اخبار و شبکه‌های اجتماعی
چالش دوم مربوط به برداشت نادرست از نحوه نمایش احساسات در اخبار و شبکه‌های اجتماعی است. اخبار می‌توانند منبع مفیدی برای اطلاعات باشند، اما در تحلیل احساسات کاربردی ندارند چون معمولاً لحن خنثی و بی‌طرفانه‌ای دارند.
شبکه‌های اجتماعی اما به‌گونه‌ای عمل می‌کنند که نظرات افراد مختلف را نشان می‌دهند و همین تنوع دیدگاه‌ها می‌تواند باعث شود نتایج تحلیل احساسات دقیق نباشد و برداشت اشتباه رخ دهد.
حجم زیاد و سرعت بالای داده‌ها
بازار وسیع ارز دیجیتال حجم بسیار زیادی داده با سرعت بالا تولید می‌کند. این موضوع تحلیل و درک دقیق احساسات واقعی بازار در زمان واقعی را دشوار می‌سازد. برای مدیریت مؤثر این حجم عظیم اطلاعات، به ابزارها و تکنیک‌های پردازش داده پیشرفته و قدرتمندی نیاز است.
علاوه بر این، ارزهای دیجیتال با چالش‌های قانونی و اخلاقی نیز همراه هستند که نمی‌توان آن‌ها را نادیده گرفت. اطمینان از استفاده اخلاقی از داده‌ها و حفاظت از حریم خصوصی کاربران، یکی از نکات مهم در تحلیل احساسات بازار است.
سؤالات متداول
تحلیل احساسات بازار ارز دیجیتال چیست؟
تحلیل احساسات یعنی بررسی نظرها و احساسات معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در شبکه‌های اجتماعی، اخبار و داده‌های بلاک چین. این کار کمک می‌کند تا روند احتمالی بازار بهتر پیش‌بینی شود.
آیا تحلیل احساسات به تنهایی برای تصمیم‌گیری کافی است؟
خیر. بهتر است تحلیل احساسات همراه با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال استفاده شود تا نتیجه دقیق‌تر و مطمئن‌تری به دست بیاید.
بهترین ابزارهای تحلیل احساسات کدام‌اند؟
ابزارهایی مثل Glassnode، Santiment، Nansen و LunarCrush برای بررسی داده‌های درون زنجیره و شبکه‌های اجتماعی بسیار پرکاربرد هستند.
آیا تحلیل احساسات همیشه درست پیش‌بینی می‌کند؟
خیر، گاهی احساسات بازار می‌تواند گمراه‌کننده باشد. اما در بیشتر مواقع دید خوبی از جو عمومی بازار به سرمایه‌گذاران می‌دهد.
چه کسانی بیشتر از تحلیل احساسات استفاده می‌کنند؟
معمولاً معامله‌گران کوتاه‌مدت و کسانی که به نوسان‌گیری علاقه دارند، بیشترین استفاده را از تحلیل احساسات می‌برند.
جمع‌بندی
بازار ارزهای دیجیتال همیشه در حال تغییر و نوسان است، به همین دلیل درک عمیق احساسات بازار ضروری به نظر می‌رسد. تحلیل احساسات مانند یک قطب‌نما برای سرمایه‌گذارانی است که در نوسانات بازار ارز دیجیتال حرکت می‌کنند. این تحلیل با بررسی تمایلات احساسی و ارائه پیش بینی‌هایی از رفتار معامله‌گران به آن‌ها کمک می‌کند.
با این حال، اثربخشی تحلیل سنتیمنتال یا سنتیمنت آنالیسس (Sentiment Analysis) بستگی به ترکیب با سایر روش‌های تحلیلی و رعایت اصل احتیاط در برابر محدودیت‌های فنی دارد. ترکیب تحلیل احساسات بازار ارز دیجیتال با دیگر تکنیک‌ها از جمله تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، تصویری کامل‌تر از بازار به سرمایه‌گذاران ارائه کرده و اعتماد آن‌ها را هنگام تصمیم‌گیری افزایش می‌دهد.
