علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری اغلب سوالات متعددی درباره دو حوزه مالی محبوب، یعنی بازار ارزهای دیجیتال و بورس، مطرح می‌کنند. آنان همواره به دنبال یافتن سوال “سرمایه‌گذاری در بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟” هستند. اگر چه بازار ارزهای دیجیتال در گذشته برای بسیاری ناشناخته بوده است، اما در حال حاضر ممکن است کمتر کسی با عبارت‌های مانند “بیت‌کوین” آشنایی نداشته باشد.
برای انتخاب درست بازار سرمایه‌گذاری، دانش کامل از ویژگی‌های هر دو بازار ضروری است. اگر تصمیم به شروع فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال یا بورس دارید، در ادامه این گفتار با ما همراه شوید. قصد داریم تا نکات مرتبط به سوال “بورس بهتز است یا ارز دیجیتال؟” را بررسی کنیم.
تعریفی جامع از فضای ارز دیجیتال و معاملات آن
اصطلاح “ارز دیجیتال” به عنوان تعبیری برای “کریپتوکارنسی” به کار می‌رود. برای درک بهتر مفهوم “ارز دیجیتال”، ابتدا باید بدانیم که این نوع ارز یک پول مجازی است که توسط رمزنگاری محافظت می‌شود و تقلب در آن به ندرت امکان‌پذیر است. علاوه بر امانت‌داری و تأیید تراکنش‌ها، از رمزنگاری برای کنترل تولید ارزهای دیجیتال مختلف استفاده می‌شود. این ارزهای رمزنگاری شده در واقع به عنوان رمزارزها شناخته می‌شوند.
معاملات ارز دیجیتال که با عنوان ترید ارز دیجیتال هم شناخته می‌شوند، به خرید و فروش ارزهای دیجیتال اشاره دارند. این نوع معامله در بازه‌های زمانی متنوعی با هدف بهره‌برداری از تغییرات قیمت ارزهای دیجیتال انجام می‌شود. فردی که در این نوع معاملات شرکت می‌کند، به عنوان تریدر یا معامله‌گر شناخته می‌شود. رمزارزها نماینده‌های یک حوزه نوظهور در زمینه سرمایه‌گذاری و فناوری هستند. این دارایی‌ها، وجودی ملموس در جهان فیزیکی ندارند و به صورت تراکنش‌های پیچیده ریاضی بر روی شبکه‌هایی با نام بلاکچین انجام می‌شوند. میزان سودآوری قابل توجه در این زمینه باعث شده تا اکثر سرمایه‌گذاران سنتی، این حوزه نوپا را مورد توجه قرار دهند.
انجام معامله در بورس
بورس فضایی است که جهت قیمت‌گذاری، خرید و فروش سهم‌های گوناگون مورد استفاده قرار می‌گیرد. اما خرید و فروش در بورس به معنای تبادل هر نوع کالایی نمی‌باشد. به عنوان مثال، شما نمی‌توانید در بورس میوه یا موبایل خرید و فروش کنید. در واقع، در این فضا اغلب سهام مرتبط با شرکت‌ها مبادله می‌شوند.
مشخص است که خرید کامل یک شرکت از طریق بورس برای افراد حقیقی به ندرت امکان‌پذیر است. اما فرض کنید که این شرکت را به قسمت‌های کوچکتری تقسیم کنیم. در این حالت، هر قسمت با قیمتی واحد فروخته می‌شود و هر فرد قادر به خرید بخشی از این شرکت خواهد بود. همچنین با افزایش ارزش شرکت، سرمایه افراد نیز بیشتر می‌شود و همین ارزش بیشتر به معنای بهره‌وری بالاتر خواهد بود. در این حالت، افراد می‌توانند سهام خود را به قیمت‌های بالاتری از قیمت خرید اصلی فروخته و سود قابل توجهی را به دست آورد.
چند نمونه از مهم‌ترین تفاوت‌های بورس و ارز دیجیتال
در صورتی که همچنان سوال “بورس یا ارز دیجیتال؟” در ذهنتان مطرح است؛ لازم است تا با تفاوت‌های این دو فضا آشنا شوید. چند نمونه از برجسته‌ترین تفاوت‌های ترید در بورس و عرض دیجیتال عبارت‌اند از:
- تفاوت در نوسانات قیمت
- متفاوت بودن کارمزد معاملات
- ساعات معامله متفاوت
- میزان سود نقدی و سهام حق تقدم
- تفاوت در سود سهام
- تفاوت در شرایط دسترسی به اطلاعات
- تفاوت در گزارش‌های مالی
- تفاوت در روش‌های سرمایه‌گذاری
- تفاوت در نحوه خرید و فروش
- شرایط دستکاری قیمت
تفاوت در نوسانات قیمت
یکی از تفاوت‌های بارز میان بازار بورس و بازار ارزهای دیجیتال، در نوسانات قیمتی آن‌هاست. در بازار بورس، نوسانات روزانه قیمت به طور معمول حدود پنج یا ده درصد از ارزش اولیه است. اما در مقابل، ارزهای دیجیتال با نوسانات قیمتی بسیار متغیرتری رو به رو هستند. این موضوع باعث می‌شود که در بازار کریپتو، شاهد رشد و افت‌های چشمگیری در طی مدت زمان کوتاه باشیم. برای مثال، ارزهای دیجیتال معروفی مانند بیت کوین و دوج کوین نمونه‌هایی از این تغییرات ناگهانی را در طی چندین ماه اخیر تجربه کرده‌اند.
متفاوت بودن کارمزد معاملات
در پروسه مقایسه میزان کارمزد معاملات بورس و بازار ارزهای دیجیتال، مشخص می‌شود که معمولاً کارمزد در معاملات بورس نسبت به کارمزد معاملات ارز دیجیتال بیشتر است. هر زمان که در بازار سهام خرید یا فروش انجام دهید، حدود یک تا نیم درصد به عنوان کارمزد از شما کسر می‌شود. این عدد در معاملات بزرگتر، بالاتر خواهد رفت. اما در مقابل، در بازار ارزهای دیجیتال میزان کارمزد به ازای خرید و فروش ارزها به قدری بالا نیست که به چشم بیاید و به طور کلی می‌توان کارمزد این بازار را ناچیز فرض کرد. البته این نکته را باید به خاطر داشت که میزان کارمزد برای تمامی ارزهای دیجیتال و تمامی صرافی‌ها یکسان نیست.
ساعات معامله متفاوت
یکی دیگر از تفاوت‌های بارز بین بورس و بازار ارزهای دیجیتال، مرتبط به زمانی است که معاملات در این دو حوزه انجام می‌شود. در بازار بورس، زمان‌های معینی برای معاملات در طول روز تعیین شده و در روزهای تعطیل، بازار نیز تعطیل می‌باشد. به عنوان مثال، در کشور ما، ساعات کاری بورس از ساعت ۹ صبح تا ۱۲:۳۰ ظهر است. اما در مقابل، همان طور که در سایت axi هم گفته شده، بازار ارزهای دیجیتال به شما اجازه می‌دهد تا در هر لحظه از شبانه روز معامله انجام دهید و محدودیتی در این زمینه وجود ندارد. شما می‌توانید حتی در روزهای تعطیل نیز به راحتی در این بازار معامله کنید.
میزان سود نقدی و سهام حق نقدم
در فضای سرمایه‌گذاری بورس، مفهومی به نام “حق تقدم” وجود دارد که اهمیت بالایی را داراست. در این بازار، وقتی یک شرکت تصمیم به افزایش سرمایه می‌گیرد، نیاز به افزایش تعداد سهام دارد. در این موقعیت، افرادی که پیشتر سهام شرکت را خریداری کرده‌اند، نسبت به سرمایه‌گذاران جدید، برای خرید مجدد در اولویت هستند. این مفهوم در بازار ارزهای دیجیتال به طرز متفاوتی عمل می‌کند. در بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال، معمولاً حداکثر تعداد واحدهای قابل ارائه در ابتدا تعیین می‌شود. به طوری که پس از رسیدن به این مقدار، امکان ارائه واحدهای جدید وجود ندارد.
در این راستا، مفهومی به نام “استیکینگ” در بازار ارزهای دیجیتال به وجود می‌آید. در پروسه استیکینگ، سرمایه‌گذاران قادر به قفل کردن سرمایه‌شان به مدت مشخص هستند و به جای اینکه سرمایه‌شان را جهت معامله استفاده کنند، به عنوان پاداش ارزهای دیجیتال جدید دریافت می‌کنند. این مفهوم مشابه حق تقدم در بورس عمل می‌کند، با این تفاوت که پاداش‌ها به صورت ارز دیجیتال جدید ارائه می‌شوند.
تفاوت در سود سهام
در شرکت‌ها، سودی که به سهامداران درنتیجه تصمیمات هیئت مدیره و تایید مجمع عمومی پرداخت می‌شود، به عنوان “سود سهام” یا “سود قابل پرداخت” شناخته می‌شود. این مفهوم در دنیای ارزهای دیجیتال وجود ندارد. در بازار ارزهای دیجیتال، سرمایه‌گذاران و معامله‌گرها با انجام معاملات هوشمند در این بازار، قادر به کسب سود هستند.
تفاوت در شرایط دسترسی به اطلاعات
تفاوت مهمی بین بورس و ارزهای دیجیتال در استفاده از اطلاعات حساس وجود دارد. عوامل بسیاری می‌توانند بر ارزش سهام یا ارزها تأثیرگذار باشند. برای مثال، شروع یک قرارداد بزرگ ممکن است ارزش سهام یک شرکت را به طور چشمگیری افزایش دهد. اگر افرادی که اطلاعات دقیق از این قرارداد را دارند، سعی در خریداری سهام کنند، این کار به عنوان نقض قوانین شناخته می‌شود و در بازار سهام، معامله بر پایه اطلاعات حساس غیر قانونی است. اما این نوع محدودیت‌ها در بازار ارزهای دیجیتال وجود ندارد.
در بازار ارزهای دیجیتال، هیچ نهاد یا فردی دسترسی به اطلاعات خاصی ندارد که بتواند از آن‌ها سوءاستفاده کند. افراد قادر خواهند بود تا با انجام تحلیل‌هایی بر پایه استراتژی خود، وضعیت بازار را ارزیابی کنند و بر همان استس، به معاملات خرید و فروش ارزهای دیجیتال بپردازند.
تفاوت در گزارش‌های مالی
قوانین و مقرراتی در ارتباط با بورس تعریف شده‌اند که به تفصیل نحوه عملکرد، پیشرفت و چشم‌انداز شرکت‌ها کمک کننده خواهند بود. به عنوان نمونه، شرکت‌هایی که سهام خود را در بازار بورس عرضه کرده‌اند، مکلف به منتشر کردن صورت‌های مالی خود در دوره‌های زمانی معین هستند. اما در حوزه ارزهای دیجیتال، هیچ ضوابطی برای ارائه صورت‌های مالی وجود ندارد.
تفاوت در روش‌های سرمایه‌گذاری
یکی از ویژگی‌های مرتبط به ترید ارز دیجیتال، توانایی کسب سود از طریق سرمایه‌گذاری در دوره‌های زمانی مختلف، از کوتاه مدت تا بلند مدت است. اغلب تریدرها به دنبال بهره‌برداری از نوسانات قیمت در بازه‌های زمانی کوتاه مدت هستند. در عوض، سرمایه‌گذاران بورس، به منظور کسب سود در دوره‌های زمانی بلندتر و گاهاً چندین ساله به سرمایه‌گذاری می‌پردازند.
باید به یاد داشته باشید که در بورس نیز امکان سرمایه‌گذاری کوتاه مدت وجود دارد، به ویژه برای افرادی که توانایی تحلیل مالی دقیق را دارا هستند. این افراد ممکن است از معاملات مکرر با سود کم در کوتاه مدت بهره ببرند، اما به طور کلی، برای کسب سودهای قابل ملاحظه، سرمایه‌گذاری در دوره‌های زمانی بلندتر الزامی است.
تفاوت در نحوه خرید و فروش
یکی از راه‌های تبادل ارز دیجیتال، استفاده از سایت‌ها و صرافی‌های معتبر می‌باشد. صرافی‌ها به عنوان بسترهایی آنلاین کارایی داشته که تبادل ارزهای دیجیتال را میسر می‌کنند. با ثبت نام و تایید هویت در یک صرافی، با شارژ کردن حساب ریالی، قادر به خرید و فروش ارزهای دیجیتال خواهید بود. جهت انجام معامله، نیازمند داشتن یک کیف پول ارز دیجیتال هستید.
در مورد خرید سهام، سرمایه‌گذاران به یک شرکت کارگزاری رسمی مرتبط مراجعه می‌کنند. برای شروع معاملات در بازار بورس، بعد از انجام فرایند ثبت نام در کارگزاری، کد مخصوصی جهت دسترسی دریافت می‌کنند. پس از اتمام این مراحل، سرمایه‌گذار مبلغ مورد نظر خود را به حساب کارگزاری واریز می‌کند تا بتواند در معاملات خرید و فروش سهام شرکت کند.
شرایط دستکاری قیمت
اعلام خبرهای نادرست و ارسال سفارشات جعلی می‌تواند باعث ایجاد سیگنال‌های اشتباه در خصوص ارزش واقعی یک سهام شود. در واقع، برخی ممکن است با توجه به این موارد، به اشتباه فکر کنند که بازار ارزهای دیجیتال از هرگونه دستکاری قیمت معاف است.
اما مشابه به بازار سهام، بازار ارزهای دیجیتال نیز دارای قابلیت دستکاری در قیمت‌هاست. به عنوان نمونه، شایعه‌های گوناگون مبنی بر حجم معاملات نادرست توسط صرافی‌ها، می‌تواند به ایجاد نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال منجر شود. اغلب افراد به اشتباه دو بازار ارزهای دیجیتال و بورس را به طور کامل از یکدیگر مجزا و بدون هیچگونه تشابه در نظر می‌گیرند. اما کسانی که تجربه معامله در هر دو بازار ارزهای دیجیتال و بورس را داشته‌اند، به همراه توجه به تفاوت‌ها، شباهت‌های مشخصی بین این دو بازار را نیز متوجه می‌شوند.
سرمایه گذاری در بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟!
تصمیم‌گیری درباره اینکه بورس بهتر است یا ارز دیجیتال، به عهده شماست. اگر به دنبال شروع فعالیت تریدینگ در یکی از این دو بازار هستید، لازم است تا با این دو بازار و همچنین تفاوت‌های هر یک آشنا شوید. متأسفانه برخی افراد به دنبال سود سریع بدون در نظر گرفتن ریسک‌های مرتبط با معاملات ارز دیجیتال، وارد این عرصه می‌شوند و به نتیجه‌ای منفی می‌رسند.
پیش از هر اقدامی، آشنایی کامل با ابزارهای هر دو بازار ضروری است. به هیچ وجه فراموش نکنید که سودهای قابل توجه در بازار ارزهای دیجیتال و بورس، معمولاً توسط افراد با تجربه می‌رسد. بنابراین، تا زمانی که در ابتدای مسیر قرار دارید، از ورود به معاملات ارز دیجیتال یا بازار بورس پرهیز کنید. ارزیابی موفقیت در یک بازار مانند بازار ارزهای دیجیتال نمی‌تواند به تنهایی موفقیت شما در بازار بورس، تضمین کند. لازم است تا شما تمامی جوانب مرتبط معامله‌گری در هر دو بازار را بررسی کنید و سپس به حوزه مورد نظر ورود نمایید.
به طور کلی، انجام معاملات ارزهای دیجیتال می‌تواند سود بالایی به شما برساند؛ چراکه دارای نوسانات بالا و حجم بیشتری می‌باشد. اما از طرفی ریسک بیشتری را نیز به دنبال خواهد داشت. از همین رو، انتخاب میان بورس یا ارز دیجیتال به عهده شما و پس از انجام بررسی‌های لازمه خواهد بود.
جمع بندی
همانطور که در متن بالا گفته شد، هر یک از دو پلتفرم بورس و ارز دیجیتال، دارای مزایا و معایب منحصر به فرد خود هستند. در بازار بورس، ساختار مرسوم‌تری با رویکرد سرمایه‌گذاری بلند مدت و مدیریت ریسک وجود دارد. این بازار تحت قوانینی متمرکز کار می‌کند و به معامله‌گران حرفه‌ای اجازه می‌دهد تا با انجام تحلیل‌های مالی دقیق، سودهای قابل توجهی را به دست آورند. از سوی دیگر، بازار ارزهای دیجیتال با فرصت‌های تجارت کوتاه مدت و روند معاملات سریع و پویای خود، جذابیت خاصی را داراست. این بازار کمتر تحت کنترل قوانین قرار دارد و به تریدرها امکان انجام معامله در تمام ساعات شبانه روز را می‌دهد. همچنین، از آنجا که بازار ارزهای دیجیتال بر مبنای فناوری بلاکچین عمل می‌کند، شفافیت و امنیت بالاتری در معاملات داراست.
برای پاسخ به سوال “بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟” لازم است که میزان مهارت و تجربه خود را در نظر بگیرید. اگر هدفتان از سرمایه‌گذاری سود کوتاه مدت است، بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند گزینه مناسبی باشد. اما اگر به دنبال سرمایه‌گذاری بلند مدت و مدیریت بهتر ریسک هستید، بازار بورس می‌تواند انتخاب هوشمندانه‌تری باشد. در نهایت، برای انتخاب بهترین گزینه، داشتن دیدگاهی دقیق از اهداف شخصی، میزان تجربه و مهارت‌ها ضروری است.
