تحلیل قیمت بیت کوین ۴ اسفند ۱۴۰۴؛ برخی تکنیکال‌ها از صعود تا ۸۵ هزار دلار خبر می‌دهند

تریدرهای قراردادهای آتی بیت کوین در شرکت CME، پوزیشن‌های فیوچرز فروش بیت کوین را در ماه گذشته کاهش داده و به بازکردن پوزیشن‌های خرید روی آورده‌اند؛ این نوع تغییر پوزیشن‌ها از نزولی به صعودی، پیش‌تر در سال ۲۰۲۵ با رشد ۷۰ درصدی و در سال ۲۰۲۳ با افزایش ۱۹۰ درصدی قیمت این ارز دیجیتال همراه شده بود.

اکنون تغییر پوزیشن‌های مشابهی در سال ۲۰۲۶ دوباره در حال شکل‌گیری است که احتمال رشد مجدد قیمت بیت کوین در هفته‌های آینده را افزایش می‌دهد. بااین‌حال، در سناریو نزولی، احتمال سقوط تا ۴۰ هزار دلار وجود دارد. در این مطلب، تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین از نظر وضعیت پوزیشن‌های را برای امروز ۴ اسفند ۱۴۰۴ بررسی می‌کنیم.

قراردادهای آتی و شاخص‌های تکنیکال بیت کوین، هدف ۸۵ هزار دلاری را نشان می‌دهند

طبق گزارش ابزار Commitment of Traders که هفته گذشته توسط CFTC منتشر شد، تریدرهای قراردادهای آتی بیت کوین، پوزیشن‌های خالص خود را از حدود مثبت ۱۰۰۰ قرارداد در ماه قبل، به حدود منفی ۱۶۰۰ قرارداد کاهش داده‌اند.

در عمل، این یعنی تریدرهای بزرگ، از جمله صندوق‌های پوشش ریسک و مؤسسات مالی مشابه، از پوزیشن‌های خالص فروش به پوزیشن‌های خالص خرید تغییر جهت داده‌اند، به‌طوری‌که در CME، تعداد خریداران از فروشندگان پیشی گرفته است.

وضعیت‌های مشابه در سال‌های قبل

تام مک‌کللان (Tom McClellan)، تحلیلگر بازار، گفت این کاهش سریع پوزیشن‌های خالص فیوچرز فروش نشان می‌دهد که «پول هوشمند»، پوزیشن‌های فیوچرز خرید را با «نوعی فوریت» اضافه کرده است. او به دو نوسان مشابه در سال‌های گذشته اشاره کرد که پیش از شکل‌گیری کف قیمت بیت کوین رخ داده بودند. برای مثال:

• قیمت بیت کوین پس از کاهش شدید پوزیشن‌های فروش خالص در قراردادهای آتی CME در آوریل ۲۰۲۵ (فروردین ۱۴۰۴)، حدود ۷۰ درصد رشد کرد.
• در سال ۲۰۲۳ نیز قیمت این ارز دیجیتال در شرایط مشابه بازار آتی، بیش از ۱۹۰ درصد افزایش یافت.

تحلیل چارت هفتگی بیت کوین ۴ اسفند ۱۴۰۴؛ پیش بینی تکرار سناریوهای قبلی

تا امروز در هفته آخر ماه فوریه ۲۰۲۶ (هفته اول اسفند ۱۴۰۴) که پوزیشن‌های شرکت‌های بزرگ از نزولی به صعودی تبدیل شده است، بیت کوین توانسته میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای خود (خط آبی) را حفظ کند؛ سطحی که در ریزش‌های بزرگ دهه گذشته، غالباً به‌عنوان کف بازار نزولی عمل کرده است.

همانطور که در تحلیل قیمت بیت کوین ۲ اسفند ۱۴۰۴ گفتیم، در روز یکشنبه، میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ هفته‌ای بیت کوین در نزدیکی ۶۸٬۳۵۰ دلار قرار داشت. آخرین باری که بیت کوین در جریان فروش‌های عمیق (در سال‌های ۲۰۱۵، ۲۰۱۸ و ۲۰۲۰) در حوالی این میانگین متحرک معامله شد، در نهایت، پایان روند نزولی و آغاز یک فاز بازیابی جدید را رقم زد.

یک بازگشت قاطع از سطح میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای می‌تواند حرکت صعودی تا میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ هفته‌ای (خط بنفش) در حدود ۸۵٬۰۰۰ دلار تا ماه آوریل را فعال کند.

علاوه‌براین، شاخص قدرت نسبی (RSI) هفتگی بیت کوین همچنان در محدوده اشباع فروش قرار دارد که نشانه‌ای از نزدیک‌شدن فشار فروش به پایان است؛ این موضوع، احتمال بازیابی بیت کوین در هفته‌های آینده را بیشتر می‌کند.

سناریوی نزولی: احتمال سقوط تا ۴۰ هزار دلار

بااین‌حال، آقای مک‌کللان هشدار داده که چرخش پول هوشمند یک «شرط» است نه یک «سیگنال»، به این معنا که قیمت بیت کوین همچنان می‌تواند پیش از شکل‌گیری یک کف پایدار، از سطوح فعلی پایین‌تر برود.

این سناریو ممکن است شرایط سال ۲۰۲۲ را تکرار کند؛ زمانی که پادشاه ارزهای دیجیتال با وجود شرایط مشابه اشباع فروش، پس از شکست به زیر میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای، بیش از ۴۰ درصد سقوط کرد. تکرار چنین سقوط ۴۰ درصدی در سال ۲۰۲۶ می‌تواند قیمت BTC را به حوالی ۴۰٬۰۰۰ دلار برساند؛ یعنی حدود ۶۰ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی نزدیک به ۱۲۶٬۲۷۰ دلار آن.

برخی تحلیلگران از جمله Kaiko نیز بر اساس چارچوب «چرخه چهار ساله» احتمال می‌دهند BTC در محدوده ۴۰٬۰۰۰ تا ۵۰٬۰۰۰ دلار به کف برسد.