بیت کوین در روز جمعه ۱ اوت ۲۰۲۵ (۱۰ مرداد ۱۴۰۴) به پایین‌ترین سطح خود در سه هفته اخیر سقوط کرد. این ریزش قیمت علل مختلفی داشته است از جمله: وضع تعرفه‌های تجاری جدید بر مجموعه‌ای از کشورها از سوی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، معیارهای تکنیکال در کوتاه‌مدت، وابستگی به بازار سهام و حمایت ضعیف تریدرها از سطح ۱۱۴ هزار دلاری.
وضعیت کلی بازار بیت کوین در هنگام سقوط به ۱۱۳ هزار دلار
قیمت بیت کوین امروز ۱۱ مرداد ۱۴۰۴ در محدوده ۱۱۳,۵۰۰ دلاری قرار دارد که پایین‌ترین قیمت این ارز دیجیتال از ۱۱ ژوئن (۲۱ خرداد ۱۴۰۴) تا کنون بوده است.
علاوه‌براین، قیمت بیت کوین اکنون از کانال محدود سه‌هفته‌ای خود پایین‌تر رفته است و در صورت عدم بازگشت، منطقه حمایتی بعدی در حدود ۱۱۱,۰۰۰ دلار قرار دارد. این کاهش ۲.۶ درصدی، پادشاه ارزهای دیجیتال را تقریباً ۶.۵ درصد پایین‌تر از اوج تاریخی آن در ۱۴ جولای (۲۳ تیر ۱۴۰۴) در محدوده ۱۲۲,۸۰۰ دلاری قرار داده است.
از طرفی، طی ۱۲ ساعت گذشته، حدود ۱۱۰ میلیارد دلار از بازارهای اسپات خارج شده است و در ۲۴ ساعت گذشته، در مجموع ۱۵۸,۰۰۰ معامله‌گر لیکویید شده‌اند که ارزش معاملات آن‌ها مجموعاً معادل ۶۳۰ میلیون دلار بوده است. بیشتر این موقعیت‌ها لانگ (خرید) بوده‌اند.
علل ریزش قیمت در بازار ارزهای دیجیتال از جمله بیت کوین
دلایل مختلفی از جمله وضع تعرفه‌های تجاری جدید بر مجموعه‌ای از کشورها از سوی دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، معیارهای تکنیکال در کوتاه‌مدت، وابستگی به بازار سهام و حمایت ضعیف تریدرها از سطح ۱۱۴ هزار دلاری باعث اصلاح قیمت BTC به ناحیه ۱۱۳ هزار دلاری شده‌اند.
وضع تعرفه‌های تجاری جدید از سوی آمریکا
هم‌زمان با انتشار گزارش سیاستی مرتبط با ارزهای دیجیتال توسط کاخ سفید که از نظر بسیاری از تحلیل‌گران، حاوی سیگنال‌های مثبتی برای این صنعت است، بیت کوین با افت قیمت روبرو شد.
ترامپ شامگاه پنج‌شنبه ۳۱ جولای (۹ مرداد ۱۴۰۴)، مجموعه‌ای از تعرفه‌های سنگین و توافق‌نامه‌های تجاری را که در هفته‌های اخیر اعلام کرده بود، به‌صورت رسمی اجرایی کرد که شاکل افزایش تعرفه‌ها بر کانادا از ۲۵٪ به ۳۵٪ نیز می‌شوند.
این فرمان اجرایی که پیش از مهلت تعیین‌شده برای توافق‌های تجاری صادر شد، نرخ‌هایی را برای کشورهایی که به توافق نرسیده‌اند نیز تعیین کرد. کشورهایی مانند آفریقای جنوبی، سوئیس، تایوان و تایلند اکنون با تعرفه‌هایی بین ۱۹٪ تا ۳۹٪ مواجه‌اند. توافقاتی نیز با شرکای تجاری برجسته‌ای مانند اتحادیه اروپا، ژاپن، کره جنوبی و بریتانیا به‌صورت رسمی ثبت شد.
در صبح روز جمعه ۱ اوت ۲۰۲۵ (۱۰ مرداد ۱۴۰۴)، بازارهای سهام در سراسر آسیا به همراه بازار ارزهای دیجیتال با سقوط‌های نسبتاً سنگین مواجه شدند.
توافق با چین می‌تواند تنش‌ها را کاهش دهد
هنریک اندرسون (Henrik Andersson)، مدیر سرمایه‌گذاری شرکت Apollo Capital، گفته است که در کنار عدم قطعیت در مورد تعرفه‌ها، پس از روند صعودی شدید در بازار سهام و رمز ارزها، طبیعی است که شاهد برداشت سود باشیم. او افزود:
اگر توافقی با چین حاصل شود، به باور ما می‌تواند بخش بزرگی از عدم قطعیت کنونی را از میان بردارد.
همبستگی با بازار سهام
یکی دیگر از علل ریزش قیمت، همبستگی بیت کوین با بازار سهام است. پادشاه ارزهای دیجیتال تنها ۷٪ پایین‌تر از اوج تاریخی ۱۲۳,۱۸۲ دلاری آن در ۱۴ ژوئیه معامله می‌شود، اما قیمت طلا همچنان نزدیک به ۳,۳۵۰ دلار باقی مانده و نسبت به دو هفته قبل تغییری نکرده است. بسیاری از سرمایه‌گذاران بیت کوین انتظار داشتند که این دارایی به‌عنوان «طلای دیجیتال» در مواجهه با تشدید جنگ تجاری جهانی به‌صورت مستقل حرکت کند، اما اتفاقی برعکس رخ داد.
پس از دوره‌ای کوتاه در اواخر ژوئن که بیت کوین به‌طور مستقل از شاخص S&P500 حرکت کرد، همبستگی میان این دو در سه هفته گذشته به بیش از ۷۰٪ رسیده است. بیت کوین به‌جای ایفای نقش «طلای دیجیتال»، اکنون رفتاری شبیه سهام‌های فناوری پرریسک دارد. این موضوع همچنین یکی از علل نزدیک شدن ارزش بازار ۲.۳ تریلیون دلاری پادشاه کریپتو به آمازون یا گوگل است.
حمایت پایین تریدرها از سطوح بالای ۱۴ هزار دلار
برای ارزیابی اینکه آیا نهنگ‌های بیت کوین و مارکت میکرها، درحال بستن یا کاهش حجم پوزیشن‌های صعودی اهرمی‌شان هستند یا خیر، می‌توان به بازار اختیار آپشن (اختیار معامله) نگاه کرد. در شرایط نزولی، معمولاً قیمت قراردادهای آپشن فروش (Put) حداقل ۶٪ بالاتر از آپشن‌های خرید (Call) مشابه است.
انحراف دلتای فعلی ۵ درصدی میان آپشن‌های فروش و خرید نیز در آستانه‌ای بین دیدگاه خنثی و نزولی قرار دارد. این وضعیت از روز چهارشنبه تاکنون ادامه داشته است و یک چرخش کامل نسبت به ۱۸ ژوئیه، یعنی زمانی که انحراف به سمت خوش‌بینی متمایل بود، محسوب می‌شود. بالاتر بودن قیمت قراردادهای آپشن فروش که راهی برای برای محافظت از افت قیمت است، اعتماد ضعیف‌تر نسبت به سطح حمایتی ۱۱۴,۰۰۰ دلار را نشان می‌دهد.
از طرف دیگر، خروج خالص ۱۱۵ میلیون دلاری از صندوق‌های ETF اسپات بیت کوین در روز پنج‌شنبه که به روند پنج‌روزه ورودی به این صندوق‌ها پایان داد، به احساسات تریدرها ضربه زد.
بااین‌حال، بر اساس داده‌های بازار مشتقه (فیوچرز و آپشن)، هیچ نشانه‌ای دال بر پایان روند صعودی بازار کریپتو در سال ۲۰۲۵ یا نگرانی بیش‌ازحد معامله‌گران نسبت به افت اخیر قیمت‌ها وجود ندارد. از نظر تاریخی، به‌جز سال‌های پس از هاوینگ، ماه اوت (مرداد) معمولاً دوره‌ای کند برای بیت کوین محسوب می‌شود،. در همین حال، بسیاری از تحلیل‌گران بازار انتظار دارند روند صعودی تا ماه اکتبر (مهر ۱۴۰۴) ادامه یابد.
