تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال دو رویکردهای اساسی در بازارهای مالی هستند که برای پیش‌بینی رفتار دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری به کار می‌روند. تفاوت اساسی بین این دو رویکرد در روش‌ها و ابزاری است که بهره می‌برند. تحلیل تکنیکال بر اساس تاریخچه قیمت ارز دیجیتال و حجم معاملات به پیش‌بینی نمودارها و الگوهای تکراری می‌پردازد.
از طرف دیگر، تحلیل فاندامنتال بر اساس عوامل اقتصادی، مالی و کسب‌وکاری مثل درآمد، سود، رشد صنعت و شرکت‌ها تمرکز دارد. در این مقاله، ما به بررسی دقیق این دو روش و نحوه استفاده از آنان برای اتخاذ تصمیمات سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.
تعریفی خلاصه از تحلیل فاندامنتال
تحلیل بنیادی یا فاندامنتال به بررسی عوامل تأثیرگذار بر سودآوری و اقتصاد شرکت‌ها و صنایع مرتبط می‌پردازد. در این روش، جهت ارزیابی ارزش واقعی سهام، عوامل مالی و اقتصادی مورد تجزیه و تحلیل قرار می‌گیرند تا امکان تشخیص فرصت‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری ایجاد شود.
در تحلیل فاندامنتال، از ابزارهای معاملاتی چون سهام، ارز، شاخص‌ها، و محصولات متنوع برای تعیین زمان مناسب برای ورود یا خروج از بازارهای مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد. عموماً سرمایه‌گذاران، قبل از انجام معاملات خرید و فروش سهام، به عوامل زیر توجه می‌کنند:
- عوامل اقتصادی
- نرخ بیکاری ملی
- تولید ناخالص داخلی
- نرخ سودآوری شرکت
- وضعیت مالی و مدیریتی شرکت
بنابراین، می‌توان اظهار داشت که تحلیل بنیادی به منظور ارزیابی ارزش واقعی سهام‌ها، از وضعیت اقتصادی و صنعت مرتبط شروع می‌کند و در نهایت نرخ سودآوری و وضعیت مالی شرکت را بررسی می‌نماید. اغلب سرمایه‌گذاران بلندمدت به تحلیل بنیادی مراجعه می‌کنند تا تصمیمات خود را بر اساس آن اتخاذ نمایند.
تعریفی خلاصه از تحلیل تکنیکال
تحلیل تکنیکال به انتخاب نقاط خرید و فروش در بازار سهام در دوره‌های کوتاه و میان‌مدت توسط تحلیل عرضه و تقاضا می‌پردازد. در این روش، نمودارهای مربوط به ارزش سهام به دقت بررسی شده تا بر اساس عملکرد گذشته سهم، پیش‌بینی قیمت‌های آتی در بازار سهام انجام شود.
معاملات تحلیل تکنیکال بیشتر بر اساس موارد زیر برنامه‌ریزی می‌شود:
- نمودارهای قیمت
- الگوهای قیمت
- خطوط حمایت و مقاومت
- پرایس اکشن
- اندیکاتور
- خطوط فیبوناچی
- امواج الیوت
بنابراین، اکثر افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در دوره‌های کوتاه مدت دارند، بیشتر به استفاده از تحلیل تکنیکال علاقه دارند. در این روش، سرمایه‌گذاران با مشاهده نوسانات کوچک قیمتی سهام و تحلیل روندهای آماری در قیمت و حجم معاملات، تلاش می‌کنند تا فرصت‌های مناسب را شناسایی کنند.
اصلی‌ترین تفاوت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال
پس از آشنایی با تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال، حالا نیاز است تا تفاوت‌های اساسی بین این دو رویکرد مورد بررسی قرار گیرد. تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال دو دیدگاه متفاوتی دارند و در واقع دو مفهوم متمایز هستند. تعیین این که کدام یک از این دو تحلیل برای شما اهمیت بیشتری دارد، به وابستگی به اهداف سرمایه‌گذاری شما بستگی دارد. در ادامه، تفاوت‌های تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را مورد بررسی قرار می‌دهیم:
- تحلیل فاندامنتال یا بنیادی به بررسی عوامل مالی بلندمدت و عملکرد شرکت‌ها در مقایسه با رقبا در صنعت مشابه و بازار می‌پردازد. این نوع تحلیل بر ارزش ذاتی سهام شرکت تأکید دارد و این ارزش بیشتر بر اساس داده‌ها و نتایج مالی شرکت تعیین می‌شود. برای انجام یک تحلیل بنیادی دقیق، نیاز به اطلاعات بیشتری است. تحلیل بنیادی به شناسایی سهام مناسب برای سرمایه‌گذاری بلندمدت می‌پردازد. از طرف دیگر، تحلیل تکنیکال به مطالعه روندهای قیمتی سهام در دوره‌های کوتاه مدت و میان مدت می‌پردازد تا زمان مناسب برای خرید و فروش سهام را پیش‌بینی کند. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران کوتاه مدت در اکثر موارد به تحلیل تکنیکال تمایل دارند و نه اهتمام زیادی به سودآوری شرکت برای چند سال آینده دارند.
- تحلیل فاندامنتال با هدف تعیین ارزش ویژگی‌های مالی اوراق بهادار و ارزش ذاتی سهام شرکت‌ها و بازارهای سرمایه استفاده می‌شود. این نوع تحلیل تمرکز خود را بر روی ارزش ویژگی‌های مالی سهام و شرکت‌ها معطوف می‌کند و اطلاعات بیشتری برای تحلیل دقیقتر بنیادی مورد نیاز است. تحلیل تکنیکال یا فنی از نمودارها، الگوها و داده‌های ریاضی به عنوان ابزارهای اساسی برای تعیین ارزش سهام در مبنای عملکرد گذشته و پیش‌بینی در آینده استفاده می‌کند.
- تحلیل بنیادی برای تعیین ارزش ویژگی‌های مالی اوراق بهادار و ارزش ذاتی سهام شرکت‌ها و بازارهای سرمایه مورد استفاده قرار می‌گیرد. از طرف دیگر، تحلیل تکنیکال از نمودارها، الگوها و داده‌های ریاضی به منظور تعیین ارزش سهام بر اساس عملکرد گذشته و نهایتاً پیش‌بینی در آینده استفاده می‌کند.
- هدف از استفاده از تحلیل بنیادی، تعیین ارزش سهام به منظور شناسایی سهام مناسب برای سرمایه‌گذاری بلندمدت است. به عبارت دیگر، تحلیل بنیادی به ارزیابی عوامل مالی بلندمدت و عملکرد شرکت‌ها می‌پردازد. به همین دلیل تحلیل بنیادی معمولاً برای سرمایه‌گذاران بلندمدت مناسب است.
- تحلیل تکنیکال در عوض، به مطالعه نوسانات قیمت ارز دیجیتال در دوره‌های کوتاه مدت و میان مدت می‌پردازد و می‌تواند زمان مناسب برای خرید و فروش سهام را پیش‌بینی کند. از این رو، افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری در دوره‌های کوتاه مدت دارند، اغلب به تحلیل تکنیکال تمایل دارند.
تفاوت مدیریت ریسک در روش تکنیکال و فاندامنتال
برای مدیریت ریسک در ارز دیجیتال، اشتراک تحلیل‌های تکنیکال و بنیادی همواره توصیه می‌شود. اخبار اقتصادی می‌توانند اطلاعاتی ارائه دهند که در خصوص تغییرات در عرضه و تقاضا در بازار مفید باشند، اما هرگز نباید برای شما تصور کنند که تمامی جوانب بازار و سهام را پوشش دهند.
در واقع، مدیریت ریسک در بازار می‌تواند از طریق نمودارها و الگوها مورد بررسی قرار گیرد، اما باید به یاد داشت که این داده‌ها هرگز به صورت کامل دقیق نیستند و با ریسک همراه هستند. به همین دلیل، تلفیق دو استراتژی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال برای مدیریت ریسک و سرمایه بسیار مؤثر خواهد بود.
از این نظر، تفاوت تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی در نحوه انتقال اطلاعات و عملکرد کلی مشخص می‌شود. بنابراین، استفاده از این دو رویکرد به صورت ترکیبی برای دستیابی به موفقیت در بازار سرمایه ایده‌آل خواهد بود. به واسطه این دو تحلیل، تمامی اطلاعات اساسی و ضروری برای تشخیص فرصت‌ها و تعیین بهترین زمان‌ها برای ورود و خروج از سهام مختلف به صورت همزمان مورد توجه قرار خواهند گرفت، که به تصمیم‌گیری آگاهانه‌تر انجام می‌دهد.
تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال؟
پس از مرور تفاوت‌های تحلیل تکنیکال و فاندامنتال، ممکن است این سوال برای شما به وجود آمده باشد که کدام رویکرد برای مناسب ترین است؟ برای پاسخ به این سوال، ابتدا باید هدف و استراتژی سرمایه‌گذاری خود را مشخص کنید.
در نتیجه، تحلیل بنیادی بهترین گزینه برای افرادی است که می‌خواهند به تمرکز بر روی شرکت‌های خاص سرمایه‌گذاری کنند و قصد دارند سهام این شرکت‌ها را بلندمدت خریداری کنند.
در مقابل، تحلیل تکنیکال برای افرادی کاربرد دارد که در حال تلاش برای کسب سود سریع هستند و توانایی مدیریت ریسک را دارند. آنها به نوسانات قیمتی به دنبال کسب سود در کوتاه مدت هستند.
با این حال، معمولاً توصیه می‌شود هر دو تحلیل فاندامنتال و تکنیکال را به عنوان مکمل‌های یکدیگر مطالعه کنید. این اقدام به شما امکان می‌دهد تجزیه و تحلیل با دقت بیشتری انجام دهید و ریسک سرمایه را به بهترین نحو مدیریت کنید.
جمع بندی
متن بالا تفاوت‌های بین تحلیل فاندامنتال و تحلیل تکنیکال را مورد بررسی قرار داد. در این مقاله آمده است که تحلیل فاندامنتال به مطالعه عوامل مالی و اقتصادی درازمدت و عملکرد شرکت‌ها در مقایسه با رقبا در صنعت مشابه و بازار می‌پردازد. از طرف دیگر، تحلیل تکنیکال به مطالعه الگوهای نمودارها و داده‌های گذشته یک سهم و پیش‌بینی قیمت‌های کوتاه مدت و میان مدت می‌پردازد.
همچنین، مقاله تأکید دارد که استفاده از هر دو رویکرد به عنوان مکمل‌های یکدیگر می‌تواند به موفقیت در بازار سرمایه کمک کند. تلفیق تحلیل فاندامنتال و تکنیکال به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا اطلاعات کامل‌تری را مورد بررسی قرار دهند و ریسک سرمایه را به بهترین نحو مدیریت کنند. در نهایت، مقاله به اهمیت انتخاب رویکرد مناسب بر اساس اهداف و استراتژی سرمایه‌گذاری شما اشاره می‌کند و تأکید دارد که هر دو تحلیل فاندامنتال و تکنیکال می‌توانند به شما در دستیابی به موفقیت در بازار سرمایه کمک کنند.
